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地方銀行株が最近注目されています。日銀の金融政策の変更やアクティビストの参入など、様々な要因が影響しています。地方銀行株は今後も上昇するのでしょうか？また、どの銘柄がおすすめなのでしょうか？この記事では、地方銀行株の動向と今後の予測、おすすめ銘柄を紹介します。
目次
1. 地方銀行株とは
地方銀行株とは、全国地方銀行協会や第二地方銀行協会に加盟する銀行の株式のことです。地方銀行は、本店所在地の都道府県で最大規模の金融機関です。
そのため、地域経済に影響力を持っています。また、地元の企業や住民、行政機関などとの取引やネットワークを有しています。
2. 地方銀行株が上昇した理由
地方銀行株が上昇した理由は、主に以下の3つです。
- 日銀の金融政策の変更
- アクティビストや著名投資家の参入
- 再編や統合の期待
まず、日銀は2023年3月に金融政策を見直しました。長期金利を0％前後に誘導する「イールドカーブコントロール（YCC）」について、運用を柔軟化することを決めました。これにより、長期金利が上昇しやすくなり、地方銀行の利ざや改善につながりました。
次に、アクティビストや著名投資家が相次いで地方銀行株を買い増しました。アクティビストとは、自らが保有する株式を武器に経営陣に働きかける投資家のことです。アクティビストは、地方銀行の経営効率化や収益改善を求めています。また、著名投資家であるバフェット氏も2023年2月に日本の5大メガバンク以外で初めて地方銀行株を購入しました。これらの動きは、市場に刺激を与えました。
最後に、再編や統合の期待も高まりました。菅義偉政権時代には地方銀行の再編が示唆されました。しかし、その後も再編思惑がくすぶっています。地方銀行は低金利や人口減少などで厳しい環境にありますが、再編や統合によって規模メリットやコスト削減などが期待できます。
3. 地方銀行株の今後の予測
地方銀行株の今後の予測は、以下のようになります。
- 長期金利の動向に注目
- アクティビストや著名投資家の動きに影響を受ける
- 再編や統合の可能性は依然として高い
まず、長期金利の動向に注目です。日銀の金融政策の変更により、長期金利が上昇しやすくなりましたが、それが継続するかどうかは不透明です2。長期金利が上昇すれば、地方銀行の利ざや改善につながりますが、逆に下落すれば、収益性に悪影響を及ぼします。
次に、アクティビストや著名投資家の動きに影響を受けます。アクティビストは、地方銀行の経営改革を促進する役割を果たしますが、同時に経営陣との対立や株主間の争いなども引き起こす可能性があります。また、著名投資家は、市場の信頼感を高めますが、一方で売り抜けるリスクもあります。これらの動きは、地方銀行株の需給バランスや株価に影響を与えるでしょう。
最後に、再編や統合の可能性は依然として高いです。地方銀行は、低金利や人口減少などで厳しい環境にありますが、再編や統合によって規模メリットやコスト削減などが期待できます。しかし、再編や統合は容易ではありません。地域性や文化の違い、株主や従業員の反発など、様々な障害があります。再編や統合が実現すれば、地方銀行株は上昇する可能性がありますが、逆に失敗すれば下落するリスクもあります。
4. 地方銀行株でおすすめな銀行 3行
地方銀行株でおすすめな銀行は、以下の3つです。
三十三フィナンシャルグループ（7322）
三十三フィナンシャルグループ（7322）は、京都府を中心とした地域密着型の金融グループです。京都府内ではトップシェアを誇り、観光業や伝統産業などに強みを持っています。また、アクティビストであるエフィッサイモンズ・インターナショナルが大株主となりました2。エフィッサイモンズは、三十三フィナンシャルグループに対して経営改革や株主還元などを求めています。これにより、三十三フィナンシャルグループは収益力向上やコスト削減などに取り組むことが期待されます。
第四北越フィナンシャルグループ（7327）
第四北越フィナンシャルグループ（7327）は、新潟県を中心とした地域密着型の金融グループです。新潟県内ではトップシェアを誇り、農業や観光業などに強みを持っています。また、アクティビストであるシティグループが大株主となりました。シティグループは、第四北越フィナンシャルグループに対して経営改革や株主還元などを求めています。これにより、第四北越フィナンシャルグループは収益力向上やコスト削減などに取り組むことが期待されます。
ひろぎんホールディングス（7337）
ひろぎんホールディングス（7337）は、広島県を中心とした地域密着型の金融グループです。広島県内ではトップシェアを誇り、製造業や商業などに強みを持っています。また、著名投資家であるバフェット氏が保有するバークシャー・ハサウェイが大株主となりました3。バフェット氏は、ひろぎんホールディングスに対して経営安定や成長戦略などを評価しています。これにより、ひろぎんホールディングスは市場の信頼感を高めることができます。
まとめ
地方銀行株は最近注目されている投資対象です。日銀の金融政策の変更やアクティビストや著名投資家の参入など、様々な要因が影響しています。地方銀行株は今後も上昇するのでしょうか？また、どの銘柄がおすすめなのでしょうか？この記事では、地方銀行株の動向と今後の予測、おすすめ銘柄を紹介しました。地方銀行株に興味のある方は、ぜひ参考にしてください。
